《大行報告》瑞信升保利協鑫(03800.HK)目標價至2元 維持「跑贏大市」評級
瑞信發表報告,上調保利協鑫(03800.HK)目標價,由1.8元升至2元,評級維持「跑贏大市」。計及集團新的電子級別多晶矽業務,和協鑫新能源(00451.HK)更高的盈利預測,及股權攤薄等因素,該行上調集團2017年至2019年每股盈利預測2%至8%。
該行相信,保利協鑫在今年將藉獨特定位,令其可超越同業成為多晶矽及矽晶圓行業的領導者。預期集團2017年至2019年的每股盈利年均複合增長率可有17%,主要由成本節省所推動,其中位於新彊的多晶矽廠房成本可降低約30%。
瑞信認為市場或對今年矽晶圓產能增加約25%過份憂慮。而集團擴展至高端電子級別的多晶矽可能會是新機遇,在2018年至2020年或有潛在3%至7%的盈利貢獻。(ek/t)~
阿思達克財經新聞
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