《大行報告》瑞信升華晨(01114.HK)目標價25元 評級「跑贏大市」
瑞信發表報告,上調華晨中國(01114.HK)目標價,由24元升至25元,並上調對公司2018年及2019年盈利預測2%至4%,並維持「跑贏大市」評級。
瑞信誋為,市場過度反映長城汽車(02333.HK)與寶馬合營新能源車帶來競爭的消息,因華晨中國會在中國生產所有寶馬品牌,但基於大眾汽車與江淮汽車(600418.SH)合營只生產新品牌汽車,相信長城汽車與寶馬的新能源車合營只會生產新品牌汽車。
瑞信又預期,華晨與寶馬合營在今年第三季的盈利貢獻按年升51%至20億元人民幣,受惠於季度銷售按年升15%至9.744萬輛,整體折扣分別按季及按年減少2.8%及3.8%。該行又指,全新5系轎車上市令毛利率顯著改善。(fc/a)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com