《大行報告》瑞信升金蝶(00268.HK)目標價至5.4元 維持「中性」評級
瑞信發表報告,指金蝶(00268.HK)在今年1月11日宣布與華為簽訂戰略合作協議,雙方將在公有雲領域、大數據、人工智能等多個領域展開合作。其後在1月23日,集團亦公布戰略投資中國CRM初創企業「紛享銷客」。
該行表示,中國對ERP雲端的需求正在增長,對作為行業領導者的金蝶而言屬正面。因需求上升,瑞信對集團雲端收入增長的信心有所提升。惟另一方面,該行對金蝶ERP雲端的盈利能力仍然審慎,認為集團就其雲端業務盈利能力的預測(2019年為2億人民幣)是過於進取。
瑞信上調金蝶目標價,由3.7元升至5.4元,基於過去5年平均市盈率的30.7倍,評級維持「中性」。此外,又上調集團今明兩年每股盈利預測1%及2%,以反映其對「紛享銷客」的投資。(ek/lf)~
阿思達克財經新聞
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