《大行報告》瑞信降恆生(00011.HK)目標價至135元 評級「中性」
瑞信表示,受淨息差較弱及貸款損失撥備增加影響,恆生(00011.HK)去年下半年核心純利為85億元,低於市場預測。
去年下半年,恆生大部份盈利動力表現均較弱,如貸款增長勢頭顯著放慢、本港及內地的淨息差受壓、手續費收入增長維持低迷,加上信貸成本急增。
由於假設其信貸成本增加,而且興業銀行的股息貢獻減少,該行分別下調恆生2015年及2016年每股盈測14%及9%,目標價由141元調低至135元,評級維持「中性」。(jw/na/a)~
阿思達克財經新聞
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