《大行報告》瑞信:國壽(02628.HK)9月保費收入強勁 維持「跑贏大市」評級
瑞信報告指出,國壽(02628.HK)9月保費收入強勁,按年升37.1%至473億元人民幣,推動第三季保費增長24%。該行估計9月來自經紀渠道的保費大增,因被稱為史上最嚴新規的134號文件《關於規範人身保險公司產品開發設計行為的通知》自10月1日起落實,大批產品需停售,經紀在此之前需先部署銷售。該行維持國壽「跑贏大市」評級,目標價看31.3元。
國壽將於本月26日公布第三季業績,該行指,由於期內十年期國債750天移動平均收益率跌幅放緩,料對集團盈利壓力減輕,加上股市按季升5%,表現穩健,對國壽內涵值及稅後盈利走勢影響正面。
該行稱,國壽現價對內涵價值比率為0.7倍,低於過去三年平均值0.85倍,估值吸引,惟看好基本面較好的險企,如中國平安(02318.HK)及中國太平洋保險(02601.HK)。(ka/u)~
阿思達克財經新聞
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