《大行報告》瑞信:康師傅(00322.HK)評級升至「中性」 目標價上調至13元
瑞信發表研究報告,指康師傅(00322.HK)第三季純利按年增長30%,銷售亦按年增長8.5%。銷售表現屬大致符合預期,而純利表現則勝市場預期,主要受惠於節省成本,其中銷售開支比例下跌2.8個百分點,抵消了因進口成本通脹而造成毛利率下降0.9個百分點的影響。
考慮到集團盈利恢復具可見度,該行調升康師傅投資評級,由「跑輸大市」升至「中性」,目標價亦由9.7元升至13元。瑞信認為集團連貫的產品升級策略、組織結構和分銷渠道減少、持續出售閒置產能可支持其未來盈利恢復。
該行又升康師傅盈利預測9%,預期集團今年純利會略高於管理層指引的2.5億美元。(ek/da)~
阿思達克財經新聞
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