《大行報告》瑞信:長和(00001.HK)去年業績勝預期 目標價上調至122元
瑞信發表研究報告,指長和(00001.HK)去年經常性收益為333億元,按年升4%,高於預期,當中包括由3歐洲、亞洲電訊業務及出售赫斯基的收益帶動。該行上調集團今明兩年盈利預測0.8%-1%,認為目前長和的估值吸引,維持「跑贏大市」評級,目標價從120升至122元。
該行指,公司有36%的息稅前利潤(EBIT)來自英國,故業務受英鎊貶值所影響,故撇除匯率影響,則有7%的升幅。該行料未來仍有可能受匯率拖低業務盈利。不過該行看好3意大利合併的協同效應、內地零售的改善、油價復甦及長建等聯手新收購的DUET項目,足以抵銷負面影響。(ic/ca)~
阿思達克財經新聞
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