《大行報告》瑞銀下調廣汽(02238.HK)目標價至24元 建議「撈底」
瑞銀發表研究報告,指廣汽(02238.HK)2017年盈利增長達75%,該行預期2018年將進一步增長25%,但該股估值僅相當於2018年預測市盈率6.4倍,於代工同業中的風險回報屬最吸引。
該行又指,日本品牌汽車於2017年及2018年年初至今在中國市場與國際同業相比錄得最高的銷量增長,主要受惠於強勢推出產品以及產能擴張所致。廣汽與本田、豐田及三菱經營合營,將會是主要受惠者。
除日本品牌合營外,自家品牌傳祺亦與長城汽車(02333.HK)及吉利(00175.HK)近年的增長模式相似。該行重申廣汽「買入」評級,建議「撈底」,目標價由26元降至24元。(ac/a)~
阿思達克財經新聞
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