《大行報告》瑞銀升三生製藥(01530.HK)目標價至14.98元 評級「買入」
瑞銀發表的報告指,三生製藥(01530.HK)公布上半年業績後,股價亦上漲30%,該行相信仍有上行空間,主要因為公司最近宣布收購委託開發製造服務(CDMO)業務,並將新產品增至其糖尿病藥物組合,預期盈利能力將有改善,每股盈利增長可為股價帶來上升動力,將目標價由12.22元上調至14.98元,評級維持「買入」。
該行將公司2018及19年盈利預測上調7%及8%,並上調了中期盈利預測增長預期,料收購CDMO業務有助維持快速增長,而公司亦可透過相關交易拓展北美版圖。由於只有一種糖尿病產品,故上半年相關業務為公司帶來負擔,銷售及營銷開支比例亦相對較高,料隨著公司7月起加入胰島素產品後,下半年表現會有改善,而可能推出長效GLP-1產品亦可助改善其盈利能力。(el/u) ~
阿思達克財經新聞
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