《大行報告》瑞銀升潤啤(00291.HK)目標價至40.06元 評級「買入」
瑞銀發表報告指,潤啤(00291.HK)下半年毛利率提升,確認其產品升級策略成功。來自持續經營業務之純利及EBITDA高於該行預期分別8%及7%,主要由於營運開支正常化及產品升級,抵銷成本上升的壓力。自由現金流仍然強勁。
該行預期潤啤今年將持續產品升級,而關閉廠房的資產優化措施今年料顯現貢獻,根據該行估算其95個廠房中的28個可以關閉,從而提升EBITDA 25億元人民幣。重申「買入」評級,目標價自36.43元上調至40.06元,以反映人民幣匯率預測及盈利預期略上調等因素。(vi/t)~
阿思達克財經新聞
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