《大行報告》瑞銀:潤電(00836.HK)去年盈利勝預期 評級「買入」
瑞銀報告指,華潤電力(00836.HK)去年盈利勝預期,給予「買入」評級,目標價20元。
該行指,扣除一次性項目,華潤電力去年經常性利潤60億元,按年跌32%,但跌幅較去年上半年的59%大幅減少,業績分別較該行及市場共識預測高50%及37%,且各業務分部包括地熱能、可再生能源及煤礦業務均明顯勝預期,公司亦維持全年每股0.85元股息,意味股息率6.1厘。
瑞銀又指,縱然煤價環境具挑戰性,華潤電力年化股本回報率維持穩定的9%。該行相信華潤電力可再生能源業務將繼續提供高增長,以部分抵銷煤價上升的影響。該行亦認為近周煤價下跌及股價估值不高下,短期內華潤電力有投資機會,受惠供給側改革及中期估值重估。(fc/t)~
阿思達克財經新聞
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