《大行報告》瑞銀:華晨(01114.HK)售合營權益令投資者失望 料潛在合理值為12.3元
瑞銀發表報告,料華晨(01114.HK)售合營權益予寶馬作價相當於2018年預測市盈率8.6倍,低於該行預期。由於將於2020年交割,相信屆時估值將會更低,對華晨更為不利。該行並指出售合營持股,將令華晨盈利減少超過50%。
該行以7月出售合營持股討論前華晨股價13.6元計,相信出售持股後扣除有關盈利貢獻價值7.1元,潛在特別息3.6元,推出X5車款的正面影響2.1元,華晨股價合理值為12.3元,列入觀察名單。(vi/u)~
阿思達克財經新聞
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