《大行報告》瑞銀:騰訊(00700.HK)季績弱屬暫時性 評級維持「買入」
瑞銀發表研究報告,指不擔心騰訊(00700.HK)去年第四季收入表現較預期差3%的因素,經調整延遞收入因素後,該行認為公司遊戲業務整體表現仍符合預期,並指上季疲弱表現屬暫時性,公司今年第一季表現已復甦,主要受《王者榮耀》及新手遊帶動。
此外,該行指公司於手機支付及視頻業務增長強勁,並闡述其參與智慧零售的策略,該行相信騰訊於這些範疇(加上雲端及人工智能)增加投資,將支持長期增長,儘管短期毛利或受壓。
瑞銀將騰訊2018至2020年毛利率預測下調0.3、0.2及0.1個百分點,以反映線上遊戲毛利率下降;同時下調今年至2020年非通用會計準則純利預測3%、2%及1%。但維持該股「買入」 評級,目標價525元。(ac/lf)~
阿思達克財經新聞
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