《大行報告》美銀美林下調中旅(00308.HK)目標價至2.86元 評級「買入」
美銀美林報告指出,中旅(00308.HK)中期業績遜預期,下調其2016年盈測13%,目標價由2.93元下調至2.86元,惟認為下行空間有限,現價為市賬率0.85倍及較資產淨值折讓42%,估值不高,維持評級「買入」。
該行指,中旅或重啟股份回購計劃,亦將於11月推出珠海海泉灣度假村預售單位,由於與恆大集團(03333.HK)共同開發,料項目成功及可成為股價催化劑。集團正積極檢視具質素的旅遊資源作為潛在併購目標,同時亦可優化業務。
該行指,中旅核心旅遊業務盈利按年跌37%,遜預期,估計下半年盈利跌幅收窄,主因上年同期基數效應較低,加上,下半年世界之窗及其他旅遊景點項目票價有所提升。
報告指,母企港中旅集團與中國國旅集團重組事宜已獲批,中旅管理層指正尋找雙方的協同效應,其中主要是將兩者的傳統旅行社業務合併。(ka/t)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com