《大行報告》美銀美林下調永利澳門(01128.HK)目標價至21.2元 第四季指引遠低預期
美銀美林發表研究報告,指永利澳門(01128.HK)第三季經調整EBITDA為4.09億美元(按年及按季分別升27%和16%),勝該行及市場預期分別13%和11%,主因貴賓廳及中場均錄較預期強的表現,亦因季內有2,000萬美元的幸運因素影響,及受颱風影響獲理賠1,100萬美元。
該行引述管理層預期,第四季的經調整EBITDA為3.04至3.4億美元,遠低該行預期,相當於於日均EBITDA收益為330至370萬美元。該行指,假設11月的日均賭收為7.5至8億澳門元,相信第四季的日均收益將較第三季高出7至8%,因應公司預期第四季的EBITDA將按季跌20%,估算其今年末季市佔率會降至15%以下。
美銀美林重申對公司「買入」評級,但下調2018及19年EBITDA預期分別2%及9%,目標價相應由23.9元下調至21.2元。(ic/lf)~
阿思達克財經新聞
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