《大行報告》美銀美林下調潤電(00836.HK)目標價至16.1元 評級「買入」
美銀美林發表研究報告,華潤電力(00836.HK)4月份售電量按年下跌3.3%,是受到水電反彈、河南省市場電力銷售量下跌及延長維修等因素影響。公司今年4月及首四月燃煤電廠利用小時,分別按年跌5%及6%,少於3月份的下跌7%。潤電維持今年度利用小時指引為4,800小時,與2018年度業績簡介會後的指引一樣,相當於按年下跌3.5%。因此,該行將其今年利用小時預測,由此前的下跌2.2%調整至下跌3.5%。
該行將其2019及2020年每股基本盈測均降低2.2%,分別為1.49元及1.57元,較市場預測低5%及15%,因該行預計潤電在今年中將減5.2%電費。另外,將潤電目標價由16.6元下調至16.1元,但重申評級「買入」,因料2019至2020年度預測股息率可達5.6%至6%的吸引水平。(ma/da)~
阿思達克財經新聞
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