《大行報告》美銀美林升中外運(00598.HK)評級至「買入」 目標價上調至4.5元
美銀美林發表報告表示,環球經濟復甦加快中外運(00598.HK)業務量增長,如果母公司招商局物流注資下半年實現,業務組合及公司前景有望獲得上調。中外運現價估值吸引,較國際同業有折讓,評級由「中性」上調至「買入」,目標價由4.10元上調至4.50元。
報告指出,市場仍未反映貿易復甦,認為中外運首季增長強勁,DHL合資公司盈利按年升19%,集裝箱業務量升6.9%。基於國際貿易增長動力持續,該行上調中外運2017-2019年核心每股盈利2%,預測2017年實際每股盈利上升10%,2018年上升7%。
該行指出,中外運管理層料母公司資產注入將在今年公布,規模大約有中外運盈利的三分之一。估計以14-16倍市盈率(約68至77億人民幣或1.6-1.8倍市帳率)注入資產的做法與過去兩次相同。(ay/u)~
阿思達克財經新聞
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