《大行報告》美銀美林升恆生(00011.HK)目標價至181元 評級「跑輸大市」
美銀美林發表研究報告指恆生(00011.HK)純利按年升21%至242億元,較該行預期高2.6%。核心盈利按年升18%,較預期低0.4%。派息比率由2017年65%降至2018年的60%,普通股權一級資本比率維持16.6%強勁水平,股本回報率改善至16.0%。
該行將恆生盈利預測上調3%,目標價由178元升至181元。不過,因為美聯儲加息放緩、物業市場逆風、資本市場收費較弱以及估值較高等因素,該行上月下調恆生評級。該行認為公司毛利率及盈利增長動力已見頂,預期公司收入增長將由2018年的17%降至2019年的7%,維持「跑輸大市」評級。(ac/t)~
阿思達克財經新聞
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