《大行報告》美銀美林升永利(01128.HK)目標價至24.3元 去年12月業務表現強勁
美銀美林發表報告表示,永利澳門(01128.HK)去年第四季總體經調整EBITDA為3.94億美元,按年升5%(按季跌4%),優於該行及市場原預期各8%及4%,期內淨收入13.24億美元按年及按季均升1%,優於原先預期8%,主要是貴賓廳贏率(Hold rate)好過預期,及12月中場收入強勁,令其物業EBITDA毛利率達到29.8%,按年升110個基點。
該行重申永利澳門「買入」投資評級,上調其目標價由23.5元升至24.3元,此相當於預測2020年企業價值對EBITDA的14倍,上調2019年及2020年EBITDA預測各2%及3%﹐以反映其去年第四季業績優預期。
美銀美林引述永利管理層在分析員會議上指,公司去年12月業務強勁,對比由去年10月8日至11月30日其日均EBITDA為360萬美元,該行料永利去年12月日均EBITDA為540萬美元,指上月表現受到貴賓廳幸運率所推動,兼且期內中場按年增長40%。(wl/t)~
阿思達克財經新聞
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