《大行報告》美銀美林升潤啤(00291.HK)目標價至32.2元 復星入股青啤對行業正面
美銀美林報告指出,復星(00656.HK)以66億元收購朝日集團所持有的青島啤酒(00168.HK)17.99%股權,該行認為,上述交易可利好潤啤(00291.HK)及整個啤酒行業。該行維持潤啤2017年每股盈利,上調2018-19年每股盈測3%及5%,反映預期均價及利潤提升,重申潤啤「買入」評級,目標價由29.2元升至32.2元。
該行認為,復星入股青島進軍啤酒行業,不會影響潤啤的領導地位,因復星沒有相關經驗,未必有能力大幅改善青島的競爭力。加上,市場早已預期潤啤不會入股青島,最重要的是,該行留意到,復星入股可令青島更聚焦提升其效率及盈利能力,對整個行業有利好作用。
該行續稱,預期市場上有更多併購機會,不排除潤啤會與國際品牌合作,從而加強品牌資產及繼續趨向高端化。(ka/lf)~
阿思達克財經新聞
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