《大行報告》美銀美林升香港寬頻(01310.HK)目標價至13元 評級「買入」
美銀美林發表研究報告,重申香港寬頻(01310.HK)「買入」投資評級,主要是由於其2018財年業務表現穩健,支持該行認為公司的企業收入及經營槓桿等因素加快了股息增長的看法,將其目標價由原來11.7元上調至13元,維持其2019至2020財年的每股股息預測分別為0.69元及0.84元,分別按年增長23%及22%。該行指,目前仍未將WTT收購的正面影響反映在預測之內,料有機會將2020至2021財年的每股股息預測分別再提升8%及15%。
管理層指出,2019財年的每股股息將會按年增長約24%,與2018財年的增長率相似。展望未來,該行看到香港寬頻有積極的發展趨勢,包括在住宅寬頻的市佔率大致維持在36%,意味上調價格所受到的影響有限。其OTT服務的普及度亦有所提升,相信上調價格亦會面對較少阻力。另外,認為公司的估值仍然吸引,2019財年的股息回報率亦維持在具吸引力的約6%水平。(jc/t)~
阿思達克財經新聞
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