《大行報告》美銀美林維持中石化(00386.HK)「買入」評級 推薦中海油(00883.HK)
美銀美林發表研究報告,指中石化(00386.HK)發盈喜,預期中國會計準則下首九個月純利升54.7至56.6%至594-601億元人民幣,若以國際會計準則計,純利升53.7至55.4%,至605-613億元,相當於該行全年預期的74%至74.8%,或市場預期的75.4%至76.3%。公司指,增長主因油價上升和中下游業務優化。
該行指,以季度計,第三季的表現錄按季跌18.3%至21.3%,為182至189億元人民幣。管理層認為,第三季表現按季下跌,主因期內布倫特油價高企,導致煉油業務庫存增長偏低,但核心業務仍表現健康。
該行對公司維持「買入」評級,以反映公司的煉油業務毛利增長、銷售板塊利潤改善、勘探與生產業務收支平衡及氣體銷售增長,予目標價9.7元。不過在預期油價將於明年升至每桶80美元背景下,較看好中海油(00883.HK)。(ic/lf)~
阿思達克財經新聞
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