《大行報告》美銀美林降耐世特(01316.HK)目標價至17.6元 去年核心盈利遜
美銀美林發表報告指,耐世特(01316.HK)核心盈利遜預期,下半年因匯兌不利影響錄得銷售按年下降0.8%,毛利率亦跌1.2個百分點至15.9%,主要由於定價壓力,及北美洲與亞洲銷售下降。運營開支佔銷售比率有所改善。該行指耐世特正處於轉型階段,相信其集中於電動助力轉向(EPS)之競爭優勢,加強自動化生產,長期而言可提升毛利率。
該行重申耐世特「中性」評級,由於預計今年盈利增長將放緩至7%,對比2016年及2017年分別增長43%及19%,加上目前估值合理,及市場將基於去年下半年業績疲弱而下調估值。該行並降世特今年每股盈利預測6%,降2019年及2020年每股盈利預測4%,目標價相應自18.8元下調至17.6元。(vi/a)~
阿思達克財經新聞
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