《大行報告》美銀美林:潤泥(01313.HK)季績符預期 維持「買入」看10.7元
美銀美林發表研究報告,指華潤水泥(01313.HK)首九個月稅後純利達60.9億元人民幣,相當於每股盈利91港仙,按年升130%,大致符合該行預期,相當於該行全年預期的73%,但好過市場預期,相當於市場全年預期的79%,因為第四季傳統是高盈利旺季。
該行又指,單計第三季,稅後純利按年升105%致20.7億元人民幣,水泥銷量按年跌0.5%,主要由於9月颱風的一次性影響。期內每噸毛利按季收縮至每噸160港元,主要由於人民幣匯率下跌6%及以人民幣計價的平均售價微降所致。
美銀美林指,由於中期派息影響,公司第三季淨負債比率按季升1.6個百分點致17.5%。該行指潤泥基本因素強勁,且估值便宜,維持「買入」評級,目標價10.7元。(ac/da)~
阿思達克財經新聞
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