《大行報告》美銀證券上調建行(00939.HK)目標價至7.05元 評級「買入」
美銀證券發表研究報告指,建設銀行(00939.HK)去年AT1分配前淨利潤按年增長7.1%至3,239億元人民幣,高於該行預測約3.9%。去年撥備前利潤按年跌1.8%,則較預測低0.6%。派息比率維持在30.5%,股息回報達8.7%,美銀認為極具吸引力。 報告指出,建行去年第四季淨息差按季下降6個基點至1.93%,部分抵銷利潤率壓力,期內淨利息收入按季下降3%,貸款則增長1.3%。 美銀指出,該行去年零售貸款增長乏力,加上低收益票據佔比較大,導致2022年資產收益率下降和利潤率疲軟,預期今年情況將改善,將今明兩年盈利預測上調約5%至6%,目標價從6.3元上調至7.05元,以反映人民幣升值預期,重申「買入」評級,看好其穩健增長前景、強勁的資產負債表及高股息回報。(gc/a)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com