《大行報告》美銀證券下調思摩爾國際(06969.HK)目標價至19.2元 評級「買入」
美銀證券發表報告,指思摩爾國際(06969.HK)去年業績符合其早前公布的盈警,即收入跌12%及稅後淨利潤按年降53%至25億元人民幣。該行將集團2023至24財年的每股盈測下調16%至25%,並將目標價由22.8元下調16%至19.2元。 然而,報告續稱,從1月的歷史低點開始,該行預計隨著去年消費者庫存減少和監管執法收緊的影響,中國銷售將逐漸恢復。由於一次性產品的穩健增長,美國業務亦將在今年重回增長軌道。該行認為,大多數短期不確定性已反映在其市盈率計的低估值中,重申「買入」評級。 該行預計,集團今年銷售額將增長11%,淨利潤仍將受到毛利率變化的影響,但會受到經營槓桿的支持。該行預計封閉式系統電子煙設備的銷售額將會持平,而一次性設備的銷售額對於抵銷中國銷售按年下降非常重要,並將成為近期的催化劑。(sl/da)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com