《大行報告》花旗上調中移動(00941.HK)目標價至81元 評級「買入」

花旗發表報告指，中移動(00941.HK)去年收入按年增10.5%至9,373億元人民幣，維持雙位數增長，當中服務收入按年增8.1%。EBITDA按年增5.8%，利潤率由2021年的36.7%收縮至35.1%，主要受5G的大規模營運和DICT業務的開發需求所拖累。公司去年純利為1,255億元人民幣，按年增長8%，基本符合一致預期。中移動每股去年派息4.41元，派息率為67%(2021年派息比率為60%)。 該行指，中移動部署的綜合營運戰略改善了收入結構，數字化轉型業務成為最強大的收入驅動因素，所有CHBN市場的客戶群和收入都在增長。該行維持對中移動的「買入」評級，認為其具有領先市場地位，是潛在的5G受惠者；轉型業務強勁的增長前景；具有吸引力的約7.7%股息收益率，目標價由65.31元上調至81元，此按現金流折現率作估值。 花旗表示是中移動是其於中國電信公司中最偏好的公司，重申為首選股。(sl/w)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com