《大行報告》花旗上調小米(01810.HK)目標價至15.8元 評級「買入」

花旗發表報告指，受需求疲軟、去庫存以及利潤率受壓等影響，小米(01810.HK)去年第四季業績表現可能較市場預期差，因此將對其淨利潤預測下調至13億元人民幣，即按年跌71%，較現時市場預期低29%，收入則估計按年下跌24%至650億元人民幣。 該行表示，小米近期經營前景依然黯淡，國內需求或出現節日後季節性下降，海外市場亦未見起色，雖然迎來重新開放，但預期中國消費者仍需要更多時間來重建信心。花旗預計，去年第四季小米產品平均售價將按年下降4%至1,100元人民幣，拖累智能手機收入下跌27%至360億元人民幣；IOT業務收入則預期按年跌16%至210億元人民幣，互聯網服務收入料達70億元人民幣。 在經濟衰退的宏觀背景下，該行預計今年全球智能手機出貨量可能會保持低迷，至下半年中國將主導復甦，當經濟出現好轉時，小米可能會受惠於更有彈性的低端市場復甦，預測小米今年手機出貨量可按年反彈2%至1.53億部，預測全年收入增長8%至3,020億元人民幣，調整後淨利潤將達93億元人民幣。 花旗將小米2022至2023年收入預測下調3%及2%及2%，盈利預測下調6%及17%，並將明年收入及盈利預測分別下調2%及上調1%，憧憬新業務週期復甦和市場擴張帶來長期增長，目標價上調至15.8元，評級「買入」。(gc/w)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com