《大行報告》花旗上調東方電氣(01072.HK)目標價至6元 評級維持「沽售」
花旗發表研究報告,指喜好東方電氣(01072.HK)轉型,致力透過非能源設備業務銷售擴大利潤,以抵銷能源設備銷售因需求下跌帶來的利潤減少。但維持予其「沽售」評級,源於其金融服務毛利佔比達13%,屬非核心業務及曝露於金融市場波動風險;及其估值偏高,相當於明年預測市盈率15.2倍,及預測市帳率0.6倍。目標價升21%,由4.96元升至6元。
報告料東方電氣今年經常性純利按年升30%,源於環保相關能源設備銷售,發電廠服務及金融服務收入上升。公司料今年能源設備銷量錄21吉瓦,相當於按年跌7.7%,當中11吉瓦來自煤電廠。該行並料東方電氣今年利潤率水平按年相若。(da/lf)~
阿思達克財經新聞
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