《大行報告》花旗下調比亞迪電子(00285.HK)目標價至14.5元 評級「買入」
花旗發表研究報告,指比亞迪電子(00285.HK)去年第四季收入達146億元人民幣,按年升27%,遜於預期,主因電子製造服務業務(EMS)下滑,毛利達9.2%,按季升2.2個百分點,主因產品組合改善。末季純利按年升48%至5.71億元人民幣,勝該行預期8%。
該行指出,雖然受到新冠肺炎疫情及華為事件影響,預期比亞迪電子今年收入增長仍有33%,主因獲得新客戶、新項目及市佔率增加。花旗預期金屬和塑膠面板業務按年持平,玻璃面板業務料隨著採用增加而增長,另EMS業務料受惠新客戶項目及大客戶市佔擴張而錄具韌性增長。
花旗降比亞迪電子2020年盈利預期11%,以反映對智能電話需求負面,目標價由16元降至14.5元以反映盈測調整,維持對公司正面看法,看好其具韌性增長機會,維持「買入」評級。(ic/da)~
阿思達克財經新聞
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