《大行報告》花旗下調比亞迪(01211.HK)目標價至75.9元 維持「買入」評級
花旗發表報告,預期比亞迪(01211.HK)的新能源汽車淨補貼將在今年第二季至第四季回復至同比正增長。假設比亞迪能夠將新能源汽車補貼最大化;對今年的銷量假設更為正面;新能源巴士今年的零售銷售均價按年升5.3%;及合電池成本每千瓦時按年下降14.3%,該行預期集團毛利走勢會改善。
長遠而言,該行預計比亞迪可受益於比CATL和國軒高科等同業更好的成本結構。但考慮到集團對今年首季的指引較為謹慎,花旗分別下調集團2018年至2020年盈利預測至30.37億元、45.45億元及67.61億元人民幣。股份目標價則由97.8元大幅降至75.9元,評級維持「買入」。(ek/t)~
阿思達克財經新聞
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