《大行報告》花旗下調永利(01128.HK)目標價至23元 貴賓廳弱拖累季績遜
花旗發表研究報告指永利(01128.HK)首季收入按年跌3%,經調整EBITDA跌8%,雙雙低於預期,相信是因貴賓廳和高端中場轉弱所影響,管理層指中場收入強勁,但未足以抵銷高端業務市佔率流失。貴賓廳賭收按季跌12%,當中贏率3.46%已產生正面作用;中場收入按季升1%。
該行測算公司市佔率於首季環比下跌約50點子至15%,管理層指引未來仍會停留於15%至17%範圍的低端,因包括摩珀斯酒店、雍華府等行內對手的新設施開業,但公司亦受惠整體市場內中場客人增加,但表現未及專門針對中場客對手。
該行因應首季業績,調降2019-21年盈利預期3%-8%,目標價由24.5元降至23元,維持「買入」評級,因其股息率達6%,是六間澳門賭場股中最高。(ic/t)~
阿思達克財經新聞
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