《大行報告》花旗下調洛鉬(03993.HK)目標價至6.45元 維持「買入」評級
花旗發表報告,下調洛陽鉬業(03993.HK)目標價,由6.8元降至6.45元,評級則維持「買入」。該行表示,剛果(金)新的採礦法已簽署成為法律,其中包括提高使用費率、引入超級利潤稅,及廢除10年穩定性條款。假設成本沒有轉嫁給客戶,相信在最壞情況下,使用費率上升及超級利潤稅將分別影響集團合併純利8%及18%。該行預期鈷價會上調,但難以完全轉嫁成本。
該行又輕微調整對洛陽鉬業今年每股盈利預測,明年及2020年每股盈利預測則分別下調19%及14%,認為集團近期的股價下挫,反映對超級利潤稅實施的巨大憂慮。此外,因採礦法規改變,鈷業的產能增長或會較慢,但由於新補貼要求使電池產品需要升級等原因,仍看好今年下半年對鈷的需求。(ek/u)~
阿思達克財經新聞
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