《大行報告》花旗升旭輝(00884.HK)目標價至6.6元 評級「買入」
花旗發表報告指,旭輝(00884.HK)2018年經審計核心盈利增長強勁,錄得36%升幅,而公布全年業績後,股價已過度調整,故重申「買入」評級,將目標價由6.24元升至6.6元。
報告指,展望旭輝透過不斷提升項目股權,優化土地儲備之下,業績增長勢頭將可延續,亦有助達到五年戰略計劃(包括2021年前躍至全國前8大發展商)。另外,隨著擴大區域發展,旭輝持有土儲總貨值8,000億元人民幣,分布共50個城市,並將集中滲透現有的二、三線城市。
該行相信,旭輝可續維持強勁的盈利增長(年複合增長率達30%),利潤率亦保持穩定(毛利率逾25%;淨利潤率逾12%),以支持其最新估值,即2019年預測市率盈4.8倍,股息率7.3%。(ma/lf)~
阿思達克財經新聞
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