《大行報告》花旗升海通國際(00665.HK)目標價至6.1元 評級「買入」
花旗發表報告指,海通國際(00665.HK)去年純利按年升80%至30.28億元,與此前盈喜相符。其中,去年下半年盈利按年躍升129%,主因投資收益按年增逾倍,股本回報率亦錄16.4%顯著升幅。全年派息比率約50%屬穩定。該行喜愛其身處牛市的表現,認為IFRS9(國際財務報告準則第九號金融工具)對其影響有限,公司自身業務質素亦見提升。
該行指,海通國際去年下半年經紀相關收入按年升20%,低於港交所(00388.HK)同期日均交易額101%的增速。管理層相信,因競爭加劇本地佣金比率將持續走低,公司擬將傳統經紀業務轉型,除服務線下客戶外,未來將推出更廣泛與中國內地相關的OTC產品。花旗上調公司今明兩年盈利預測28%至29%,上調目標價由5.7元至6.1元,評級「買入」。(lf/da)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com