《大行報告》花旗升潤泥(01313.HK)目標價至8.7元 維持「買入」評級
花旗研究報告指,潤泥(01313.HK)2018年第一季盈利錄17.9億元,按季升84%,而2017年同期則為6.04億元。該行指上述業績較該行預期的15.8億元高13%。
期內,每噸毛利153元,按年升75%及按季升36%,較該行預期的160元低,主要受每單位成本較高所拖累,但銷售、一般及行政開支則低過預期,因此經營溢利符合預期。該行表示,盈利表現優於預期主要受惠於2億元人民幣非經營收入。
管理層預期南中國需求上升2%-3%,而供應則有紀律,因此,水泥價格及行業盈利能力將見顯著按年改善。該行上調公司盈利預測及每噸毛利預測,預期第二季每噸毛利達146元,並將潤泥目標價由7.7元升至8.7元,維持「買入」評級。(ac/t)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com