《大行報告》花旗升領展(00823.HK)目標價至75元 料至2020年每單位分派複合增長率一成
花旗發表的報告指,領展(00823.HK)基本面強勁,預期到2020財年公司每單位分派年複合增長率可達9.7%,預期未來3年公司均有新項目帶動租金收入,分別是廣州西城都薈廣場、彌敦道700號及海濱匯項目。
花旗指出2018上半財年領展旗下商戶銷售按年增長7.2%,好過本港整體市場表現,加上香港零售銷售見底回升,預期領展旗下商戶2018財年銷售增長將有中至高單位數。期內領展租金對銷售額比例為12.7%,低於地區商場約15%的水平及高端商場約20%至23%的水平,該行認為有增長空間。
而領展在策略性評估下擬出售旗下17個商場,相關資產估值達145億元,該行預期或可以溢價約30%的價錢出售,相關資金可用作回購股份或再度併購,料將成短期催化劑。該行重申領展為首選股之一,評級「買入」,目標價由69.6元升至75元。(el/ca)~
阿思達克財經新聞
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