《大行報告》花旗:中交建(01800.HK)新合約增長加快 評級升至「買入」
花旗報告指出,中交建(01800.HK)股價自去年11月底跌逾30%,預測市盈率已跌至6倍,較歷來平均值低一個標準差。根據管理層預期,中國正加快推進PPP項目,2015年新合約增長應持平或呈單位數增長,基於首季/第二季/第三季增長為-11%/2%/0%,意味第四季新合約增長加快逾10%,評級由「沽售」升至「買入」,目標價看8.8元。
該行指,雖然集團再次遞交分拆疏浚業務上市申請,惟機會不大。此外,因A股市況欠佳,集團第三季投資收入下跌,不過該行認為,上述負面因素已大致反映在股價之中。
鐵路建設板塊方面,該行喜好次序為中鐵建(01186.HK)、中鐵(00390.HK)及中交建,因前兩者較側重於鐵路及地鐵業務,重申「買入」評級,仍屬具防守性股份。(ka/a)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com