《大行報告》花旗:康師傅(00322.HK)方便麵業務復甦存疑 評級「沽售」
花旗表示,康師傅(00322.HK)次季純利2.67億元人民幣,大致符合預期。雖然整體毛利按年跌1%,但「其他淨收入」激增1.19億元人民幣,為次季盈利增長提供62%貢獻。然而,方便麵銷售回復按年下跌,令該行更質疑其方便麵業務是否持續復甦。由於對手統一(00220.HK)下半年經營利潤復甦,該行不能確定康師傅銷售及行政開支下半年能否繼續下降。評級「沽售」,目標價6.08元。(ad/u)~
阿思達克財經新聞
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