《大行報告》花旗:恆隆地產(00101.HK)內地租務遜色 重申「沽售」評級
花旗發表報告,指恆隆地產(00101.HK)上半年基本利潤增長29%至31.67億元,相當於該行全年盈利預測56.28億元的56.3%,不過增長主要來自浪澄灣的庫存銷售,息稅前利潤只有13.89億元。不計房屋銷售,租金收入(尤其內地)差過預期。預計內地疲弱的表現中期仍會持續。重申「沽售」評級,目標價11.60元。
該行認為,整體租金收入增長會持續放慢,上半年租務盈利按年跌1%至29.31億元,租金利潤率下降1.6%。香港租務方面,上半年營業額及盈利均增7%,惟寫字樓出租率降4個百分點至92%。內地租務上半年營業額跌4%,盈利跌9%。內地租務上半年增長急速下滑,不計新開幕的大連恆隆廣場,租務收入跌幅進一步擴至5.8%。整體租金利潤率倒退4個百分點至65%,最令人失望。(ay/u)~
阿思達克財經新聞
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