《大行報告》花旗:洛鉬(03993.HK)季度純利優預期 維持「買入」評級
花旗發表研究報告,指洛陽鉬業(03993.HK)第三季純利錄約10億元人民幣(下同),按年升32%、按季則跌35%,較該行預期的8.94億元高出13%。首九個月純利錄約41億元,相當於該行及市場全年預期的78%。
該行指,除TFM項目外,公司的生產正邁向滿足全年指引的軌道;首九月主要營運成本與指引範圍相符;由於金屬價格下跌,公司利潤率有所下降。
花旗又指,公司盈利將面臨金屬價格受壓的宏觀逆風,以及剛果(金)的超級利得稅帶來的不確定性所挑戰,不過上述因素已為市場所知,加上該股估值現時轉為吸引,在不明朗環境下,該行看好資產負債表穩固及有強勁自由現金流的公司,維持洛鉬「買入」評級,目標價5.45港元。(ac/da)~
阿思達克財經新聞
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