《大行報告》花旗:華能新能源(00958.HK)電價下調風險降 目標價升至3.3元
花旗發表報告,重申華能新能源(00958.HK)評級「買入」,維持行業首選。該行表示,由於煤發電廠的競爭減少,預計風電電價下調風險較早前預測低,上調其2017-2019年淨利潤預測7%,目標價上調3%至3.3元。此外,公司首季業績理想,市盈率只有7倍,市帳率約1倍,估值吸引。
該行早前預計華能新能源電場今年電費下跌3.4%,不過該行近期到北京考調時得知風電場電費下降幅度比預期少,參考華能國際(00902.HK)首季平均上網電價按年升1%,預期華能新能源今年平均風電電價下降只有2%。
花旗又指出,公司去年新增裝機容量只有742MW,少過1,000MW的目標,未完成的新增裝機容量將在今年上半年完成並營運,包括200MW風電,50MW太陽能,佔今年新增裝機容量的25%,進度較正常預定時間早。(ay/ca)~
阿思達克財經新聞
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