《大行報告》花旗:鞍鋼(00347.HK)首三季業績勝預期 評級「買入」
鞍鋼(00347.HK)發盈喜,預計第三季度預測淨利潤14.6億元人民幣,按年增長116%。主要歸因公司適時抓住鋼鐵市場回暖的有利時機,及有效控制成本,經營業績大幅提升。
花旗表示,鞍鋼第三季盈利較預期高13%,相信與強勁鋼價有關。預期冬季減產,扁鋼較長鋼產品受惠,因為冬季建築需求較疲弱。該行最近與行業參與者的討論,也印證了基本面需求不俗,且熱軋鋼(HRC)庫存較低。
該行預計四季度扁鋼毛利仍強勁,因更多鋼廠從11月起開始減產。鞍鋼現時以2018年預測市盈率8.5倍及市賬率0.8倍交投,低於歷史平均水平。維持「買入」評級,目標價8.5元。(ad/lf)~
阿思達克財經新聞
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