《大行報告》里昂上調洛陽鉬業(03993.HK)目標價至6.2元 重申「買入」評級
里昂發表報告表示,洛陽鉬業(03993.HK)管理層預期鈷市場會繼續供應緊張,而公司在第三季已降低銅生產,並增加鈷的供應,而管理層指維持今年的生產目標。該行降今年盈利預期14%,但重申對洛鉬「買入」投資評級,目標價由5.6元升至6.2元,此基於預測淨現值1倍、企業價值對EBITDA的9倍。
該行指,洛鉬管理層對鈷需求展望十分看好,相信在新能源車的帶動下會有支持,加上新供應都是規模都較小,所以不相信鈷價會跌穿每磅20美元。
里昂表示,洛鉬第三季純利升2.23倍至7.69億元,相等於下半年42%的預期,相信是因銅及鈷的產量下降所影響,負債比率降至17.1%。(ic/w)~
阿思達克財經新聞
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