《大行報告》里昂下調周黑鴨(01458.HK)目標價至11.7元 評級「買入」
里昂發表報告指,周黑鴨(01458.HK)的門店擴張已上軌道,截至9月底門店數目達2,590間。而集團亦著眼於通過新的社區商店,在內地全境進行更深入的滲透。 該行預期,集團將其武漢的社區模式在其他市場成功複製,將有助推動收入增長,並將獨特的品牌資產變現。展望未來,預料更強勁的開店、持續的營運改善,及食品創新是集團擴大估值倍數的關鍵催化劑。 里昂重申對周黑鴨股份「買入」評級,不過目標價由12元下調至11.7元,並調低集團今年至2023年收入預測分別12.3%、10.9%及9.2%,以反映產品均價及店舖平均訂單的預測下調。該行最新預測集團於2020年至2023年的銷售及盈利年均複合增長率為36%及82%。(ek/da)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com