《大行報告》里昂升信義光能(00968.HK)目標價至3.1元 中期核心盈利勝預期
里昂發表報告,表示信義光能(00968.HK)上半年業績顯著好於該行預期,核心盈利按年增加12.6%,主要由於一體化項目大增。太陽能玻璃的平均價格及毛利率暴跌在預期之內,預計下半年行業會有正面行動,如大型競爭者延遲擴張、將2020年裝機目標上調至最少188MW等,令均價及毛利率在下半年穩定甚至改善。該行維持長線「買入」評級,目標價由3元上調至3.1元。
該行將公司2017年及2019年核心盈利預測上調3%和7%,2018年則維持不變。里昂預計,穩定的平均售價有助公司爭取市場份額,料毛利率由今年上半年的28.6%上升至31.8%。報告又提到,公司在馬來西亞有擴充計劃,2018年第四季至2019年中,將增建兩條日產1,000噸的新生產線,有助控制成本,但價格上存在風險。(ay/lf)~
阿思達克財經新聞
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