《大行報告》里昂升恆隆地產(00101.HK)目標價至22.4元 評級「買入」
里昂發表報告,認為恆隆地產(00101.HK)業績令人鼓舞且有正面驚喜。去年下半年旗下上海恆隆廣場零售銷售較上半年增長15%,同期其他內地商場亦有高單位數至低雙位數的增長,4個商場出租率均有上升,其餘兩個持平。該行認為公司業務明確好轉,目標價上調7%至22.4元,維持「買入」評級。
報告指出,恆隆地產業績最重要一點是核心租務組合顯示明確的銷售及出租率改善,反映過去18個月的租金收入跌勢完結。集團去年淨負債率維持在2.2%的低水平,而昆明、武漢的資本開支均較預期少。去年第四季有29億元物業銷售合約大部分將在未來數周收回,今年淨負債率應能維持低水平,派息保持每股0.75元。
該行表示,集團有16億元香港的合約銷售在今年入帳,內地商場今年租金預測上調至持平(原預測跌5-8%),每股資產淨值由28.5元上調至29.9元。(ay/u)~
阿思達克財經新聞
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