《大行報告》里昂降太保(02601.HK)目標價至31元 維持「跑輸大市」評級
里昂發表報告表示,中國太保(02601.HK)今年第三季盈利年大致持平,其中壽險業務按年升31%,但期內財險業務按年跌61%,相信會令其難以達致全年度新業務價值目標,基於投資收入預測減少及財險業務走弱,下調對其目標價,由原來32元降至31元,此按綜合方式作估值,對其壽險業務按估值對內含價值0.75倍作估值(相當每股23.7元人民幣),料其財務業務估值相當預測市賬率0.9倍(相當每股3.9元人民幣)。
該行指,料中國太保旗下壽險新業務將繼續復甦,惟反彈速度未能支持其全年新業務增長目標,料其今年新業務價值將按年跌4%。里昂稱,中國太保旗下財險業務以車險業務增長受壓,盈利能力亦減弱,目前未見其財險業務有回升跡象,維持對其「跑輸大市」評級。(vi/w)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com