香港股市 已收市

《大行報告》里昂降新秀麗(01910.HK)評級至「跑贏大市」 目標價下調至37元

里昂發表研究報告指,新秀麗(01910.HK)第三季以美元申報的銷售額按年增長20%至9.16億元,符合該行預期。雖然新秀麗品牌的增長稍慢,但American Tourister品牌銷售卻不錯。Tumi業務持續表現良好。然而,公司整理盈利表現略為疲弱,經調整EBITDA按年下跌20個基點至17.5%。該行將新秀麗的目標價由38元下調至37元,評級由「買入」調低為「跑贏大市」。

里昂預計,公司今個財年的收入按年增長24%,意味著第四季收入將按年增長17%,部分會是由新收購的eBags所帶動。該行將今個財年的盈利預測下調8%,以反映較低的經調整EBITDA利潤率,並相信Tumi業務的整合步入正軌,預期2018財年的毛利率將有所上升,2019財年前或觸及70%。(jc/lf)~

阿思達克財經新聞
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