《大行報告》野村上調龍湖(00960.HK)目標價至44.85元 評級「買入」
野村發表報告,預期龍湖(00960.HK)在4,100億元人民幣可售資源支持下,今年合約銷售額可期,相信可達到管理層制定2020至2022年每股盈利年複合增長20%的指標。
野村表示,龍湖去年花費合同銷售約44%,即約1,070億元人民幣用於購買土地,新增約2,450億元可售資源,年初至今亦已併購24個項目。另一方面,市場擔憂新型肺炎疫情,但集團今年仍計劃新開9座商場,長租公寓亦預期增加2.5萬間,野村估計商業項目租金收入可增長34%至140億元人民幣。
該行表示,龍湖資產負債表仍保持健康,淨負債比率為51%,當中短債佔比約9%,雖然現時股價水平存在溢價,為2020年市盈率約9.3倍,對比同業為約4.7倍,該行下調集團2020-21年每股盈測4%至7%,反映預期項目完工較緩慢,但相信近期股價調整是入市良好機會,維持「買入」評級,目標價由44.2元升至44.85元。(gc/k)~
阿思達克財經新聞
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